Erläutern Kauf Aktienoptionen

So erläutern Sie Option Trading reduzieren Risiko und Gewinn Zur Erläuterung der Optionshandel, ist das erste, was klar gemacht werden muss, was eine Aktienoption ist. Laut LAW Dictionary ist eine Aktienoption das Recht, künftig Aktien zu einem Preis zu kaufen, der zum Zeitpunkt der Gewährung der Option (durch Verkauf oder als Entschädigung der Gesellschaft) festgelegt wurde. Um tatsächlich die Aktien zu erwerben, muss der Inhaber der Option die Option ausüben, indem er den vereinbarten Preis bezahlt und die Ausgabe der Aktien beantragt. Mit anderen Worten, eine Aktienoption ist ein gesetzlicher Vertrag, der dem Eigentümer das Recht gibt, eine Aktienmenge zu einem festgelegten Preis am oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Ein gesetzlicher Vertrag im Rahmen des Optionshandels bedeutet, dass die Aktienoption durch die von der Option Clearing Corporation verwaltete SEC (Securities and Exchange Commission) reguliert wird und standardisiert ist. Da diese Struktur auferlegt wird, wird eine Aktienoption an einer börsenähnlichen Börse gehandelt. Dies ermöglicht Liquidität auf dem Markt und ermöglicht auch eine rasche Ausführung von Aufträgen. Optionen ermöglichen es einem Anleger, das Risiko zu senken und eine bessere Chance zu bieten, von Aktieninvestitionen zu profitieren. Die einfachste Möglichkeit, Optionshandel zu erklären ist, dass Investitionen in eine Aktienoption grundsätzlich das Recht kaufen, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, wenn und wann Sie wollen. Eine Ausübung der Aktienoption besteht nicht. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Kauf von Aktienoptionen ist völlig anders als Kauf von Aktien. Amerikanische Optionen können jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Europäische Optionen können nur am Verfallstag zurückgenommen werden. Die meisten börsengehandelten Aktienoptionen sind amerikanisch. Arten von Optionen Es gibt zwei Hauptklassen von Aktienoptionen, die als CALL OPTIONS und PUT OPTIONS bezeichnet werden. Beide Arten erlauben grenzenlose Kombinationen von pssible Optionsstrategien. Gewinne können durch verschiedene Strategien gewonnen werden, ob sich die Aktien nach oben oder unten bewegen oder stagnieren. Eine dritte, aber sehr unterschiedliche Art der Option sind die wöchentlichen Optionen, die erstmals im Oktober 2005 von der Chicago Board Options Exchange (CBOE. O), dem größten US-Optionsmarkt, eingeführt wurden. Diese wöchentlichen Optionen, oder allgemein wöchentlich genannt. Sind Optionen mit etwa eine Woche bis zum Ablauf angegeben, anders als herkömmliche Optionen, die eine Lebensdauer von Monaten oder Jahren vor Ablauf haben. Nun wird eine neue Option, die Mini Option, am 18. März 2013 von der International Securities Exchange (ISE) aufgelegt. Diese Art von Option wird es Investoren ermöglichen, Optionen auf 10-Aktien Los statt der üblichen 100 Aktien handeln. Diese Entwicklung ist ein großes Rätsel für Erfolg und Gewinn für den Investor Mini-Optionen haben die gleichen Ablaufdaten wie ihre Standard-Pendants, einschließlich Weeklies und Quartalen. Die Ausübungspreise entsprechen ebenfalls den Standardverträgen, ebenso die Angebots - und Angebotsangebote. Historie der Optionen Um den Optionshandel weiter zu erläutern, werfen wir einen Blick auf die Historie der Optionen. Verträge ähnlich Optionen wurden seit der Antike verwendet, etwa 332B. C. Wo sie verwendet wurden, um die Rechte an Olivenpressen zu sichern. Frühe europäische Optionen Trading In London, schon in den 1690er Jahren wurden Puts und Ablehnungen (Anrufe) erstmals zu bekannten Handelsinstrumenten während der Regierungszeit von William und Mary. Der Origin of American Stock Options Privileges (oder Aktienoptionen, wie wir sie kennen) waren Optionen, die über dem Zähler (OTC) im 19. Jahrhundert Amerika verkauft wurden. Beide Puts und Anrufe wurden von Fachhändlern angeboten. Amerikanischer Finanzier, Russell Sage, schuf diese Wahlen 1872. Sie waren nicht standardisierte Verträge und hatten kein reales Preismodell oder - begriffe. Der Ausübungspreis wurde zu einem abgerundeten Marktpreis am Tag oder der Woche, zu dem die Option gekauft wurde, festgesetzt. Dieses Preissystem basiert auf Verkäufern, die einfach einen Preis aufladen, den sie für vernünftig hielten und zu sehr ineffizienten Märkten führten. Das Verfalldatum betrug im Allgemeinen drei Monate nach dem Kauf. Erst 1973 wurde mit der Gründung des Chicago Board of Options Exchange (CBOE) und der Erfindung des Black-Scholes-Optionspreismodells begonnen. Dass Call - und Put-Optionen endlich standardisiert wurden und der Öffentlichkeit zugänglich waren. Darüber hinaus wurde die Options Clearing Corporation (OCC) als Garant für alle Aktienoptionskontrakte geschaffen. Das OCC garantiert die Leistung und Lieferung aller Aktienoptionsverträge. Die amerikanische Börse (AMEX), die Philadelphia Stock Exchange (PHLX) und der Pacific Exchange (PCX) begannen ab 1976 mit dem Aktienhandel. (Der PCX wurde im Jahr 2002 demutualisiert). Zwar gibt es viele weitere Bereiche, die helfen können, Option Handel zu erklären, ist dies eine grundlegende Übersicht, was Aktienoptionen sind, und wo und wie sie begonnen. Xa0Options Grundlagen: Arten von Optionen Es gibt zwei Arten von Optionen: 13 amerikanische Optionen können jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Das Beispiel über Corys Tequila Co. ist ein Beispiel für die Verwendung einer amerikanischen Option. Die meisten börsengehandelten Optionen sind von diesem Typ. 13 Europäische Optionen unterscheiden sich von amerikanischen Optionen dadurch, dass sie nur am Ende ihres Lebens ausgeübt werden können. Die Unterscheidung zwischen amerikanischen und europäischen Optionen hat nichts mit geographischer Lage zu tun. Langfristige Optionen 13 Bisher haben wir nur Optionen im kurzfristigen Kontext diskutiert. Es gibt auch Optionen mit Haltezeiten von einem, zwei oder mehreren Jahren, die für langfristige Anleger attraktiver sein können. 13 Diese Optionen werden als langfristige Beteiligungspapiere (LEAPS) bezeichnet. Durch die Bereitstellung von Möglichkeiten zur Kontrolle und Verwaltung von Risiken oder sogar zu spekulieren, sind LEAPS praktisch identisch mit regelmäßigen Optionen. LEAPS bieten jedoch diese Möglichkeiten für längere Zeiträume. Obwohl sie nicht auf allen Aktien verfügbar sind, sind LEAPS auf den am weitesten verbreiteten Themen verfügbar. 13 Exotische Optionen 13 Die einfachen Aufrufe und puts weve diskutiert werden manchmal auch als plain Vanilla Optionen bezeichnet. Obwohl das Thema der Optionen zunächst schwierig zu verstehen ist, sind diese einfachen Vanille-Optionen so einfach wie es ist 13 Aufgrund der Vielseitigkeit der Optionen gibt es viele Arten und Variationen von Optionen. Nicht-Standard-Optionen werden als exotische Optionen. Die entweder Variationen der Auszahlungsprofile der Plain-Vanilla-Optionen sind oder ganz andere Produkte mit Optionality eingebettet sind. (Weitere Informationen finden Sie unter Werden Sie fließend in Optionen und Futures und was ist der Unterschied zwischen einer regelmäßigen Option und eine exotische Option) Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Indexoptionen sind weniger volatil und flüssiger als normale Optionen. Verstehen Sie, wie zu handeln Index-Optionen mit dieser einfachen Einführung. Ein gründliches Verständnis des Risikos ist im Optionshandel von wesentlicher Bedeutung. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen sind immer spekulativ, aber LEAPS bieten eine längere Zeit, die sie mehr rentabel machen kann. Exotische Optionen sind wie normale Optionen, außer dass sie einzigartige Funktionen, die sie komplex machen. Diese ungewöhnlichen Investitionsträger können Ihr Interesse am Handel neu entfachen. Ein kurzer Überblick, wie Sie mit Put-Optionen aus Ihrem Portfolio profitieren können. Das Lernen, die Sprache der Optionsketten zu verstehen, hilft Ihnen, ein informierterer Händler zu werden. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalysten Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und allgemeine Ebenen beeinflussen. Options Grundlagen: Wie Optionen arbeiten Nun, da Sie die Grundlagen der Optionen kennen, ist hier ein Beispiel, wie sie funktionieren. Nun verwenden Sie eine fiktive Firma namens Corys Tequila Company. Lets sagen, dass am 1. Mai der Aktienkurs von Corys Tequila Co. 67 und die Prämie (Kosten) ist 3,15 für einen Juli 70 Call, was bedeutet, dass der Ablauf ist der dritte Freitag im Juli und der Ausübungspreis 70 ist Gesamtpreis des Auftrags ist 3,15 x 100 315. In Wirklichkeit müssen Sie auch Provisionen zu berücksichtigen, aber gut ignorieren sie für dieses Beispiel. Denken Sie daran, ein Aktienoptionsvertrag ist die Option, 100 Aktien kaufen, weshalb Sie den Vertrag mit 100 multiplizieren müssen, um den Gesamtpreis zu erhalten. Der Ausübungspreis von 70 bedeutet, dass der Aktienkurs über 70 steigen muss, bevor die Call-Option mehr wert ist, denn der Kontrakt beträgt 3,15 je Aktie, der Break-Even-Kurs würde 73,15 betragen. Wenn der Aktienkurs 67 ist, ist seine weniger als die 70 Basispreis, so dass die Option wertlos ist. Aber vergessen Sie nicht, dass youve 315 für die Option bezahlt, so dass Sie derzeit um diesen Betrag. Drei Wochen später ist der Aktienkurs 78. Der Optionsvertrag hat sich zusammen mit dem Aktienkurs erhöht und ist nun 8,25 x 100 825 wert. Ziehen Sie das, was Sie für den Vertrag bezahlt haben, ab, und Ihr Gewinn ist (8.25 - 3.15) x 100 510. Sie Fast verdoppelt unser Geld in nur drei Wochen Sie könnten verkaufen Ihre Optionen, die so genannte Schließung Ihrer Position, und nehmen Sie Ihre Gewinne - es sei denn, natürlich, Sie denken, dass der Aktienkurs weiter steigen wird. Für dieses Beispiel, sagen wir, wir lassen es reiten. Nach Ablauf des Verfalldatums sinkt der Kurs auf 62. Weil dies weniger als unser 70 Basispreis ist und es keine Zeit mehr gibt, ist der Optionsvertrag wertlos. Wir sind jetzt auf die ursprüngliche Investition von 315 zurück. Um zu erzählen, hier ist, was passiert, unsere Option Investition: Die Preisschwankung für die Dauer dieses Vertrages von hoch nach niedrig war 825, die uns über doppelt unsere ursprüngliche Investition gegeben hätte. Das ist Hebelwirkung in Aktion. Ausübung versus Trading-Out Bisher sprachen wir über Optionen als das Recht zu kaufen oder zu verkaufen (Ausübung) der zugrunde liegenden. Dies ist wahr, aber in Wirklichkeit ist eine Mehrheit der Optionen nicht tatsächlich ausgeübt. In unserem Beispiel könnten Sie Geld verdienen durch Ausübung bei 70 und dann Verkauf der Aktie wieder auf dem Markt bei 78 für einen Gewinn von 8 pro Aktie. Sie könnten auch halten die Aktie, wissen, dass Sie waren in der Lage, es mit einem Abschlag auf den aktuellen Wert zu kaufen. Allerdings wird die Mehrheit der Zeitinhaber wählen, um ihre Gewinne durch den Handel (Ausschluss) ihrer Position zu nehmen. Dies bedeutet, dass Inhaber ihre Optionen auf dem Markt verkaufen, und Schriftsteller kaufen ihre Positionen zurück zu schließen. Dem CBOE zufolge werden etwa 10 Optionen ausgeübt, 60 ausgehandelt und 30 wertlos ausgelaufen. Intrinsischer Wert und Zeitwert An dieser Stelle lohnt es sich, mehr über die Preisgestaltung von Optionen zu erläutern. In unserem Beispiel ging die Prämie (Preis) der Option von 3,15 bis 8,25. Diese Schwankungen können durch den intrinsischen Wert und den Zeitwert erklärt werden. Grundsätzlich ist eine Optionsprämie ihr intrinsischer Wert Zeitwert. Denken Sie daran, ist der innere Wert der Betrag in-the-money, die für eine Call-Option bedeutet, dass der Kurs der Aktie gleich dem Basispreis ist. Der Zeitwert repräsentiert die Möglichkeit der Wertzunahme. So kann der Preis der Option in unserem Beispiel wie folgt gedacht werden: In Real-Life-Optionen fast immer handeln über intrinsischen Wert. Wenn Sie sich fragen, haben wir nur die Zahlen für dieses Beispiel aus der Luft ausgewählt, um zu zeigen, wie Optionen funktionieren. Holen Sie sich die Grundlagen unter Ihre Mütze, bevor Sie ins Spiel zu bekommen. Der Preis einer Option, die sonst als Prämie bekannt ist, hat zwei grundlegende Komponenten: den intrinsischen Wert und den Zeitwert. Das Verständnis dieser Faktoren besser helfen dem Händler zu erkennen, die. Nutzen Sie die Lagerbewegungen, indem Sie diese Derivate kennen. Optionen können eine hervorragende Ergänzung zu einem Portfolio sein. Finden Sie heraus, wie Sie loslegen. Die primären Treiber eines Optionskurses sind die zugrunde liegenden Aktien aktuellen Preis, die Optionen intrinsischen Wert, seine Zeit bis zum Auslaufen und Volatilität. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Erfahren Sie die drei wichtigsten Risiken und wie können sie Sie auf beiden Seiten eines Optionshandels beeinflussen. Ein guter Platz zum Starten mit Optionen ist das Schreiben dieser Verträge gegen Aktien, die Sie bereits besitzen. Ein kurzer Überblick über die Bereitstellung von Call-Optionen in Ihrem Portfolio. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen.