Fmv Aktienoptionen

Besteuerung von Arbeitnehmer-Aktienoptionen 2017-01-02 Wichtigste Mitarbeiter eines Unternehmens erhalten häufig Aktienoptionen als Teil ihres Vergütungspakets. Mitarbeiteraktienoptionen geben dem Arbeitnehmer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien zu einem festen Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt oder in einem bestimmten Zeitraum zu erwerben. Wenn die Optionen gewährt werden, gibt es in der Regel Beschränkungen, wann sie ausgeübt werden können oder wann der erworbene Bestand verkauft werden kann, oder es besteht die Gefahr eines Verfalls des erworbenen Bestandes, bis der Arbeitnehmer bestimmte Bedingungen erfüllt, wie etwa die Arbeit für den Arbeitgeber Eine bestimmte Anzahl von Jahren. Wenn alle Beschränkungen oder das Verzugsrisiko beseitigt sind, gelten die Optionen oder der erworbene Bestand als verliehen. Dass der Arbeitnehmer ein unwiderrufliches Recht auf das Eigentum hat. Wie die Optionen besteuert werden, hängt von der Art der Optionen ab, ob es einen Rabatt gab, wann die Optionen gewährt wurden und die Zeitintervalle zwischen dem Optionsgewährungsdatum, dem Ausübungsdatum und dem Aktienverkaufsdatum. Ein Nachteil der Entschädigung von Arbeitnehmern mit Aktienoptionen anstatt mit beschränktem Aktien besteht jedoch darin, dass Optionen vor dem Erwerb von Vermögenswerten erheblichen Wert verlieren können. Eingeschränkter Vorrat. Auf der anderen Seite, wird immer etwas Wert haben, es sei denn, das Unternehmen wird finanziell insolvent. Es gibt drei wesentliche Ereignisse bei der Entschädigung eines Mitarbeiters mit Aktienoptionen: Die Aktienoption wird gewährt, wobei der Mitarbeiter den Optionspreis bezahlt, um den Zuschuss zu erhalten oder ihn als Arbeitsleistung zu erhalten, muss der Mitarbeiter die Option für einen bestimmten Zeitraum halten Bis sie ausgeübt werden kann, zu welchem ​​Zeitpunkt der Mitarbeiter die Aktie erhält, dann verkauft der Mitarbeiter die Aktie und die Differenz zwischen dem Erlös aus dem Verkauf und den Kosten für den Erwerb der Aktienoptionen ist der Mitarbeitergewinn. Das Steuerrecht unterscheidet zwischen den gesetzlichen Möglichkeiten. Die dem IRC 421-424 entsprechen müssen. (ISO) und Optionen, die im Rahmen eines Employee Stock Purchase Plans (ESPP) erworben wurden, sowie nicht statutarische Optionen. Die nicht unter diese Vorschriften fallen, sondern stattdessen der ungünstigeren steuerlichen Behandlung des IRC 83 unterliegen. Statutarische Optionen Die gesetzlichen Optionen erhalten eine steuerliche Vorzugsbehandlung. Wenn bestimmte Haltevorschriften eingehalten werden, entsteht für die Arbeitnehmer keine regelmäßige Einkommensteuerpflicht, weder wenn die Option gewährt wird oder wenn sie ausgeübt wird, und Gewinne, die nicht als ordentliche Erträge gelten, als Veräußerungsgewinne behandelt werden. Wenn jedoch die ausgeübten Optionen ausgeübt werden, wird die Option ausgebreitet. Der dem ausgeübten Aktienkurs abzüglich des Optionspreises entspricht, ist als positive Anpassung an die alternative Mindestbesteuerung (AMT) anzugeben, sofern sie über das Ende des Steuerjahres hinausgeht. Die AMT-Haftung ist nicht anzugeben, wenn die Aktie vor dem Ende des Steuerjahres verkauft wird, da sie dann als steuerpflichtiges Einkommen im Rahmen des regulären Steuersystems ausgewiesen werden muss. Option Spread Fair Market Wert der Aktie bei Ausübung Optionspreis AMT Anpassungsbeispiel Ihr Arbeitgeber gewährt Ihnen eine Anreizaktienoption zum Kauf von 100 Aktien der Gesellschaft zum fairen Marktwert (FMV) von 9 a Aktie: 1 Jahr später üben Sie die Option aus Wenn die Aktien FMV ist 14 ein Anteil 2 Jahre später, wenn die Aktien FMV 16 ist eine Aktie. Ihre Rechte an der Aktie werden. Folglich wird Ihre AMT-Anpassung, berichtet auf Form 6251. um 1.600 900 700 erhöht. ISOs sind in der Regel besteuert, wenn die gekauften Aktien verkauft werden ISOs werden nicht besteuert, wenn sie gewährt werden oder wenn sie ausgeübt werden. Damit sich die ISO nach den Steuerregelungen als gesetzliche Aktienoptionen qualifizieren können, müssen sie innerhalb von 10 Jahren nach dem Tag der Gewährung der Ausübung ausübbar sein und der Optionspreis muss mindestens dem fairen Marktwert der Aktie entsprechen. Wenn der aggregierte Marktwert der Aktie, die durch Ausübung von ISOs erworben werden kann, wenn die Ausübungsbeschränkung zum ersten Mal während eines Steuerjahres beseitigt wurde, 100.000 übersteigt, wird der Selbstbehalt als nicht-statutarische Aktienoptionen behandelt. Wenn der Mitarbeiter die Gesellschaft verlässt, muss die ISO innerhalb von 3 Monaten nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses ausgeübt werden, die Einkünfte werden als nicht-statutarische Aktienoptionen besteuert. Als ISOs zu behandeln, müssen die folgenden Anforderungen erfüllt werden: ISOs müssen nach einem von der Gesellschaft angenommenen und von den Aktionären genehmigten Plan gewährt werden und die Mitarbeiter, die die Optionen erhalten können, müssen spezifiziert werden, dass der Plan genehmigt werden muss Aktionäre innerhalb von 12 Monaten, entweder vor oder nach dem Zeitpunkt, an dem der Plan verabschiedet wird, müssen Optionen innerhalb von 10 Jahren nach dem früheren Zeitpunkt des Annahme - oder Genehmigungsdatums gewährt werden können, müssen die Optionen innerhalb von 10 Jahren ab Gewährungstag ausübbar sein Als der Marktwert der Aktie, wenn die Optionen nicht übertragbar sein können, es sei denn, wegen des Todes der Täter können die Optionen nur durch den Mitarbeiter des Mitarbeiters zum Zeitpunkt der Gewährung ausgeübt werden, dürfen nicht mehr als 10 der gesamten kombiniert Die Stimmrechte aller Aktienklassen der Arbeitgeber - gesellschaft oder ihrer Muttergesellschaft oder Tochtergesellschaft. Haltedauerregelungen Ein langfristiger Kapitalgewinn oder - verlust kann nur dann an der Aktie beansprucht werden, wenn die Aktie mindestens 2 Jahre nach der Gewährung der ISO und mindestens 1 Jahr nach Ausübung der Option gehalten wurde. Diese Haltezeitregel gilt als erfüllt, wenn ein früherer Verkauf zur Interpretation von Interessenkonflikten motiviert wurde. Wenn der Haltedauer-Test nicht erfüllt wurde, wird der Gewinn aus dem Aktienverkauf als normaler Lohneinkommen behandelt, der gleich der Optionsspanne ist: Ordentliche Lohnausübungsoption Ausübungspreisoption Zuschusspreis Die Bemessungsgrundlage für die Aktie wird um jeden Betrag erhöht Die als Lohn behandelt wurde. Beispiel Holding-Zeitraum Regeln 12. März: Ihr Arbeitgeber gewährt Ihnen eine ISO zu 100 Aktien Aktien an ihre FMV von 10 pro Aktie zu kaufen. 6. Januar, 2. Jahr: Sie üben die Option aus, wenn die Aktien FMV 12 pro Aktie waren. 26. Januar, 3. Jahr: Sie verkaufen die Aktie für 15 pro Aktie. Obwohl Sie die Aktie für mehr als 1 Jahr gehalten, haben Sie nicht halten es für mindestens 2 Jahre ab der Option Gewährung Datum. Im Verkaufjahr ist der Unterschiedsbetrag zwischen dem Optionspreis von 10 je Aktie und dem Ausübungspreis von 12 je Aktie als Lohn zu melden, der Rest ist Kapitalgewinn: Verkaufspreis (15 100 Aktien): Mitarbeiteraktien Kaufpläne Mitarbeiterbestand Kaufpläne (ESPPs) sind genehmigte Pläne für Aktionäre, in denen Mitarbeiter Optionen zum Kauf von Aktien der Arbeitgeberaktie oder ihrer Muttergesellschaft oder Tochtergesellschaft gewährt werden. Um nach den gesetzlichen Optionsregeln behandelt zu werden, dürfen keine Optionen an Mitarbeiter ausgeübt werden, die mehr als 5 der Stimmrechte des Arbeitgeberbestands oder der Muttergesellschaft oder Tochtergesellschaft des Arbeitgebers besitzen. Alle Vollzeitkräfte müssen mit Ausnahme derjenigen mit weniger als 2 Jahren Beschäftigung, Teilzeit oder SaisonarbeitnehmerInnen einbezogen werden. Der Plan muss nicht diskriminierend sein, aber die Menge der Aktien, die jeder Mitarbeiter kaufen kann auf der Mitarbeiter Entschädigung basieren. Kein Mitarbeiter kann das Recht haben, mehr als 25.000 Aktien im Jahr zu kaufen, basierend auf dem Aktienkurs, wenn die Option gewährt wird. Der Optionspreis darf nicht weniger als 85 des geringeren Wertes ausmachen: der Marktwert der Aktie bei Erteilung der Option oder der Marktwert der Aktie bei Ausübung der Option. Die Option muss innerhalb von 27 Monaten ab dem Tag der Gewährung oder 5 Jahre ausgeübt werden, wenn der Optionspreis auf dem Marktwert der Aktie basiert, wenn die Option gewährt wird. Der Arbeitnehmer muss kontinuierlich aus dem Optionsgewährungstag bis 3 Monate vor seiner Ausübung eingesetzt werden. Wenn der Mitarbeiter die Option zu einem niedrigeren Kurs als dem Marktwert der Aktie am Tag des Zuschusses erworben hat, wird der Betrag des Abschlags, der nicht höher als 15 sein kann, als ordentlicher Lohneinkommen behandelt. Aktienkäufe im Rahmen eines ESPP unterliegen den gleichen Haltedauerregeln wie für ISOs. Die Steuer muss nicht gezahlt werden, bis die Aktie verkauft wird und der Gewinn, abzüglich eines Lohns, als Kapitalgewinn behandelt wird. Wenn die Aktie mit Verlust verkauft wird, dann ist es ein Kapitalverlust. Werden Halteperioden nicht erfüllt, so erkennt der Arbeitnehmer das Erwerbseinkommen als Minderwert des Veräußerungserlöses oder den Marktwert des Arbeitnehmers abzüglich des Optionspreises oder den Marktwert der Aktien, wenn die Option abzüglich der Option gewährt wurde Preis. Hat der Arbeitnehmer eine im Rahmen einer ESPP gewährte Option ausgeübt, so erhält er Form 3922, Übertragung von Aktien, die über einen Mitarbeiteraktienkaufplan nach § 423 c) ​​nach Ablauf des Steuerjahres erworben werden. ESPP Beispiel Sie zahlen 10 pro Aktie für eine Option zum Kauf von 1000 Aktien der Gesellschaft, wenn der Marktwert der Aktie 11 ist. Ein Jahr später üben Sie die Option aus, wenn der Marktwert der Aktie 15.000 beträgt. 2 Jahre später, verkaufen Sie die Aktie für 20.000. Da Sie die Option mit einem Abschlag von 11 10 1 je Aktie erworben haben, werden 1000 Ihrer Gewinne im Jahr des Optionskaufs als Lohn behandelt. Der Rest wird als langfristiger Kapitalgewinn in Höhe von 20.000 11.000 9000 im Jahr der Option behandelt Lagerverkauf. Wenn Sie jedoch die Haltedauer nicht erfüllt hätten, müssten 15.000 10.000 1000 4000 als Lohn behandelt werden und Ihr langfristiger Kapitalgewinn würde nur 20.000 15.000 5000 betragen. Nicht-statutarische Aktienoptionen Nicht statutarische Aktienoptionen (aka nicht qualifizierte Aktienoptionen) Sind nach IRC 83 einer ungünstigeren steuerlichen Behandlung unterworfen und können unter bestimmten Voraussetzungen als nicht qualifizierte aufgeschobene Vergütung nach § 409A angesehen werden, wenn der Ausübungspreis bei Erteilung der Option unter dem Basiswert liegt. Wenn die Aktienoption einen leicht feststellbaren Marktwert hat, dann: Ordentliches Lohneinkommen (Fairer Marktwert der Option Optionspreis kostenpflichtig) Anzahl der Aktien Eine nicht-statutarische Option hat einen leicht feststellbaren Marktwert, wenn: die Option übertragbar ist Werden, sofern sie gewährt werden, keine Bedingungen oder Einschränkungen bestehen, die diesen Marktwert beeinträchtigen und der Wert des Optionsrechtes leicht ermittelt werden kann. In den meisten Fällen wird eine Option keinen leicht ermittelbaren Marktwert haben, es sei denn, sie wird an einer Börse gehandelt, und da Mitarbeiteroptionen nie an öffentlichen Börsen gehandelt werden, haben sie fast nie einen leicht feststellbaren Marktwert. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Freiverkehrsoptionen ohne feststellbare FMV werden in dem Jahr, in dem die Option ausgeübt wird, als ordentliche Erträge besteuert: Ordentliches Lohneinkommen (Ausübungspreis Optionspreis kostenpflichtig) Anzahl der Aktien Wenn die Aktie nicht ausgeübt wird, Lagerwesten. Im Gewährungsjahr werden Gewinne als ordentliches Lohneinkommen besteuert, das gleich dem Wert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübungsfrist abzüglich des gezahlten Betrages ist, auch wenn der Steuerpflichtige an der Aktie beteiligt ist. Ordentlicher Lohneinkommen (Stock FMV am Vesting Date Optionspreis) Anzahl der Aktien Der ordentliche Lohneinkommen unterliegt sowohl der Einkommens - als auch der Beschäftigungssteuern. Wird der Gewinn, der als Lohneinkommen ausgewiesen wird, auf die Steuerbasis der Aktie addiert: Steuerbasis des Aktienoptionspreises Gezahlter Gewinn, der als Ertrag gemeldet wird Nach dem Verkauf der Aktie wird jeder Gewinn oder Verlust als Kapitalgewinn oder Verlust behandelt: Erträge aus Kapitalerhöhungen oder Veräußerungserlösen Veräußerungserlöse Steuerliche Grundlagen Nicht aktienrechtliche Aktienoptionen können zusätzlich zu Anreizoptionen gewährt werden. Im Gegensatz zu den ISOs gibt es keine Beschränkung für die Anzahl der nicht-statutarischen Aktienoptionen, die gewährt werden können, da sie keine günstige steuerliche Behandlung erhalten. Datenschutzbestimmungen Für diesen Inhalt werden Cookies verwendet, um Inhalte und Anzeigen persönlich zu gestalten, Social Media-Funktionen bereitzustellen und den Traffic zu analysieren. Informationen werden auch über Ihre Nutzung dieser Website mit unseren Social Media-, Werbe - und Analytik-Partnern geteilt. Einzelheiten, einschließlich Opt-out-Optionen, werden in der Datenschutzerklärung zur Verfügung gestellt. Senden Sie eine eMail an thismatter für Vorschläge und Anmerkungen Seien Sie sicher, die Wörter ohne Spam in das Thema einzuschließen. Wenn Sie die Wörter nicht enthalten, wird die E-Mail automatisch gelöscht. Die Informationen sind so wie sie sind und ausschließlich für Bildung, nicht für Handelszwecke oder professionelle Beratung. Copyright Sie 1982 - 2017 durch William C. Spaulding GoogleHow setzen Sie den Ausübungspreis der Aktienoptionen, um Abschnitt 409A Ausgaben zu vermeiden. Die folgende Mini-FAQ ist etwas auf einer WSGR Klientenalarm basiert (Anmerkung: pdf ist langsames Laden). Finden die 409A-Vorschriften Leitlinien für die Bewertung von Aktien unterliegen 8220Stock Rechte8221 Ja. Die Regelungen enthalten Leitlinien für annehmbare Methoden zur Ermittlung des Marktwertes von: (a) leicht handelbare (börsennotierte) Aktien und (b) nicht handelbare (private) Aktien. Diese Regelungen stellen eine wesentliche Änderung des Prozesses zur Ermittlung des Marktwertes von Aktien des privaten Unternehmens dar. Zur Einhaltung von Section 409A und damit zur Vermeidung einer vorzeitigen Optionee-Ertragsrealisierung und potenziell einer 20-prozentigen zusätzlichen Steuer vor der Optionsübung müssen die meisten privaten Unternehmen ihren fairen Marktbewertungsprozess erheblich überarbeiten. Was sind die annehmbaren Methoden, um den Marktwert der Aktien der öffentlichen Aktien zu bestimmen Der Marktwert der Aktien der öffentlichen Aktien kann sich auf den letzten Verkauf vor oder den ersten Verkauf nach der Gewährung des Schlusskurses am Handelstag vor oder am Handelstag stützen Der Gewährung einer anderen angemessenen Grundlage unter Verwendung von tatsächlichen Geschäften in solchen Beständen, die von diesem Markt gemeldet werden, und durchgängig angewandt wird, oder den durchschnittlichen Verkaufspreis während eines bestimmten Zeitraums, der innerhalb von 30 Tagen vor oder 30 Tagen nach der Erteilung liegt, wenn die Bewertung einheitlich für ähnliche Zwecke angewandt wird Stipendien. Was sind die annehmbaren Methoden zur Ermittlung des Marktwertes von privatem Gesellschaftsbestand Der Marktwert des privaten Unternehmensbestandes muss auf der Grundlage der eigenen Tatsachen und Umstände des Unternehmens durch die Anwendung einer angemessenen Bewertungsmethode bestimmt werden. Eine Methode wird nicht als angemessen erachtet, wenn sie nicht alle verfügbaren Informationsmaterialien für die Bewertung des Privatunternehmens berücksichtigt. Zu den nach einem angemessenen Bewertungsansatz zu berücksichtigenden Faktoren gehören gegebenenfalls der Wert der materiellen und immateriellen Vermögenswerte der Barwert der zukünftigen Cashflows der leicht bestimmbare Marktwert gleichartiger Unternehmen, die in einem im Wesentlichen ähnlichen Geschäft tätig sind, sowie andere relevante Faktoren wie Kontrolle der Prämien oder Rabatte wegen mangelnder Marktfähigkeit. Wie oft müssen private Unternehmen Marktbewertungen durchführen Die fortgesetzte Nutzung eines vorher berechneten Marktwertes ist nicht sinnvoll, wenn: die ursprüngliche Bewertung keine Informationen enthält, die nach dem Anfangsdatum der Bewertung verfügbar sind, die den Wert eines Privatunternehmens wesentlich beeinflusst (Z. B. bei der Auflösung von materiellen Streitigkeiten oder beim Erhalt eines materiellen Patents) oder der Wert wurde mit einem Datum berechnet, das mehr als 12 Monate vor dem Datum liegt, an dem die Bewertung erfolgt ist. Als praktische Angelegenheit erhalten die meisten Venture-gesicherten privaten Unternehmen einen neuen Bewertungsbericht jedes Mal, wenn sie eine Vorzugsaktienfinanzierung abschließen. Gibt es eine Vermutung der Angemessenheit Ja. Die Regelungen sehen die Vermutung vor, dass die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes unter bestimmten Umständen als angemessen erachtet wird, einschließlich: (a) wenn die Bewertung von einem unabhängigen Gutachter über einen Zeitraum von höchstens zwölf Monaten vor dem Transaktionsdatum bestimmt wird oder (b) ), Wenn die Bewertung 8220illiquid Aktie eines Gründungsunternehmens8221 ist und nach Treu und Glauben durch einen schriftlichen Bericht nachgewiesen wird, und berücksichtigt die oben beschriebenen relevanten Bewertungsfaktoren. Diese Vermutung der Angemessenheit ist nur nach einer Darstellung durch das IRS zurückzuweisen, dass entweder die Bewertungsmethode oder die Anwendung dieser Methode 8220gross unzumutbar war.8221 Was ist ein 8220illiquid Start-up Corporation8221 Stock wird als von einem 8220illiquid Start ausgegeben werden - up corporation8221 wenn: das Unternehmen nicht direkt oder indirekt über einen Vorgänger ein Geschäft oder Geschäft für einen Zeitraum von 10 Jahren oder mehr durchgeführt hat, hat das Unternehmen keine Klasse von Wertpapieren, die auf einem etablierten Wertpapiermarkt gehandelt werden, die Aktie nicht unterliegt Rechtsansprüche oder sonstige Verpflichtungen für den Erwerb dieser Vorräte zu stellen oder aufzurufen (mit Ausnahme eines Verweigerungsrechts oder einer anderen Verjährungseinschränkung8221 wie das Recht zum Erwerb von unverfallbaren Vorräten zu den ursprünglichen Anschaffungskosten), so wird davon ausgegangen, Öffentliches Angebot innerhalb von 12 Monaten ab dem Zeitpunkt der Bewertung und die Bewertung durch eine Person oder Personen 8220 mit erheblichen Kenntnissen und Erfahrungen oder Ausbildung in der Durchführung ähnlicher Bewertungen durchgeführt wird.8221 Dies kann zu zusätzlichen Kosten und Belastung für kleinere Unternehmen (zum Beispiel, Eine Beurteilungsfirma beauftragen). Dies könnte für Unternehmen, die Aktienoptionen oder SARs innerhalb eines Jahres vor einem Kontrollwechsel oder einem Börsengang herausgeben, problematisch sein. Sind die nach § 409A zulässigen typischen historischen Marktwertbestimmungen von privaten Verwaltungsräten zulässig? Die Vorschriften haben die Methode, mit der ein privates Unternehmen den Marktwert seiner Aktien ermittelt, wesentlich verändert. Beispielsweise ist die Bewertung des privaten Unternehmensbestandes ausschließlich durch Bezugnahme auf ein Verhältnis zum Wert der Vorzugsaktien (das alte Verhältnis von 10 zu 1) im Allgemeinen nicht angemessen. Um die beabsichtigten Verordnungen einzuhalten, muss die Bewertung von 8220illiquid start-up Corporation8221 durch einen schriftlichen Bericht belegt werden, der die oben genannten relevanten Bewertungsfaktoren berücksichtigt und von einer Person oder Personen mit erheblichem Wissen und Erfahrung oder Ausbildung durchgeführt wird Bei der Durchführung solcher Bewertungen. Infolgedessen muss die Feststellung eines fairen Marktwertes durch eine unabhängige Beurteilung erfolgen, sofern nicht ein privates Vorstandsmitglied einen Direktor oder Direktoren einschließt, die die Anforderung von 8220-Kenntnissen und Erfahrungen erfüllen oder ein Mitarbeiter des Unternehmens diese Anforderung erfüllt. Wenn jedoch einer der privaten Unternehmensdirektoren ein Vertreter eines Risikokapitalinvestors ist oder wenn das Unternehmen Personen mit finanziellem Fachwissen beschäftigt, die die notwendigen Kenntnisse und Erfahrungen8221 erfüllen, kann es zulässig sein, dass der schriftliche Bewertungsbericht erstellt wird Derartige Personen. Sind die meisten Unternehmen immer unabhängige Beurteilungen getan Jedes Unternehmen, das eine Vorzugsaktienfinanzierung mit einer institutionellen Venture Capital Firma abgeschlossen hat in der Regel erhalten einen 409A Bewertungsbericht von einem unabhängigen Gutachter Unternehmen. Die meisten Pre-VC-finanzierten Unternehmen, die keine großen Optionsrechte erteilen, werden nicht die Kosten eines Bewertungsberichts anfallen. Wie viel kostet ein Bewertungsbericht kostet, ich habe frühen Bühne Unternehmen erhalten Bewertungsberichte für so billig bei 5K getan. Diese Bewertungsberichte können jedoch von den Wirtschaftsprüfern der Gesellschaft abgelehnt werden, was zur Folge hat, dass sie von einem anderen Unternehmen erneuert werden müssen. Bewertungsberichte, die von mehr renommierten Firmen durchgeführt werden, können 10 K bis 25 K, und sogar höher für spätere Unternehmen. Was ist der typische Marktwert der Stammaktien in Bezug auf den Vorzugspreis für ein frühes Unternehmen? Der CEO einer Boutique-Bewertungsgesellschaft hat mir vor kurzem erzählt, dass der Marktwert der Stammaktien eines typischen Frühphasen-Technologie-Unternehmens ist Mindestens rund 25 bis 30 der letzten Runde Vorzugsaktie. Die alte Faustregel, dass der Option Ausübungspreis 10 des bevorzugten Aktienkurses sein könnte, ist nicht gültig. Wenn ein Startup-Unternehmen ist Pre-Einnahmen und Pre-VC-Finanzierung, aber hat eine Wandelanleihe Saatgutfinanzierung von 800K, kann es Optionen zu einem Ausübungspreis gleich dem Stammaktienwert von 0,01 für Mitarbeiter vor der VC-Finanzierung bieten. Ich bekomme, dass nach der VC-Runde muss es gleich 25-30 der Serie A VC bevorzugte Preis, basierend auf what39s oben, aber was ist mit während der Engel-Seed-konvertierbar Note-Stufe Geo 8211 Tough Call. Optionen müssen bei FMV gewährt werden. Wenn ein Unternehmen in der Lage, 800K der Finanzierung zu erhöhen, bedeutet es wahrscheinlich, dass FMV der gemeinsamen ist größer als nominal. BTW, 0,01 ist eine sinnlose Zahl ohne mehr Kontext. Geo 8211 Schwerer Anruf. Optionen müssen bei FMV gewährt werden. Wenn ein Unternehmen in der Lage, 800K der Finanzierung zu erhöhen, bedeutet es wahrscheinlich, dass FMV der gemeinsamen ist größer als nominal. BTW, 0,01 ist eine sinnlose Zahl ohne mehr Kontext. Was ist, wenn das Start-up-Unternehmen nicht durch eine Finanzierungsrunde gegangen ist, ist Pre-Umsatz, verfügt derzeit nicht über Vermögenswerte, sondern hat Ingenieure Forschung und Entwicklung eines Proof-of-Konzept für eine Idee, dass das Unternehmen für den Besitzer hat Ein neues Produkt. Wenn der Start-up den Ingenieuren Optionen anbieten will, dass die Ingenieure, wenn die Ingenieure bei der Entwicklung des Proof-of-Concept erfolgreich sind (so dass das Unternehmen die Idee tatsächlich patentieren kann) Kann das Unternehmen den Ausübungspreis bei oder nahe bei null setzen (da die Gesellschaft derzeit keine eigenen Mittel besitzt, keinen Cashflow hat und keine Finanzierung hat) oder muss sie künftige Cashflows auf der Grundlage eines möglichen Produkts übernehmen und dann hinzufügen Eine zusätzliche Schicht von Rabatt, um die Wahrscheinlichkeit (im Gegensatz zu der Sicherheit) der Entwicklung des Produkts erfolgreich und empfangen Cash Flows aus ihm zu einem späteren Zeitpunkt Danke Yokum, was ist der neueste Denken, wie man allgemeine Aktienoptionen für einen frühen Preis Bühnenunternehmen sah ich, dass im Jahr 2009 ein Bewertungs-Unternehmen 25-30 des Vorzugsaktienkurses. Ist das das aktuelle Denken